6 2025-11-22

사뿐

21. 부동산 포트폴리오에 관한 설명으로 틀린 것은? (다만, 위험회피형 투자자를 가정함)

①	두 자산으로 포트폴리오를 구성할 경우, 포트폴리오에 포함된 개별자산의 수익률 간 상관계수가 1인 경우에는 분산투자효과가 없다.

①	두 자산으로 포트폴리오를 구성할 경우, 포트폴리오에 포함된 개별자산의 수익률 간 상관계수가 1인 경우에는 분산투자효과가 없다.

②	효율적 프론티어는 평균분산기준에 의해 동일한 위험에서 최고의 기대수익률을 나타내는 포트폴리오를 선택하여 연결한 선이다.

②	효율적 프론티어는 평균분산기준에 의해 동일한 위험에서 최고의 기대수익률을 나타내는 포트폴리오를 선택하여 연결한 선이다.

③	위험회피형 투자자 중에서 공격적인 투자자는 보수적인 투자자에 비해 위험이 높더라도 기대수익률이 높은 투자안을 선호한다.

③	위험회피형 투자자 중에서 공격적인 투자자는 보수적인 투자자에 비해 위험이 높더라도 기대수익률이 높은 투자안을 선호한다.

④	포트폴리오 분산투자를 통해 비체계적인 위험뿐만 아니라 체계적 위험도 상쇄시킬 수 있다.

④	포트폴리오 분산투자를 통해 비체계적인 위험뿐만 아니라 체계적 위험도 상쇄시킬 수 있다.

⑤	부동산상품을 지역, 유형 등으로 구분하여 부동산 포트폴리오를 구성할 수 있다.

⑤	부동산상품을 지역, 유형 등으로 구분하여 부동산 포트폴리오를 구성할 수 있다.